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Influencia de la auditoría externa en las razones financieras: un análisis para las PYMES
manufactureras cuencanas
The Influence of external audit on financial ratios: an analysis for manufacturing SMEs from
Cuenca
Kevin Wellington Sánchez Jiménez
1
; Erika Fabiola Yumbla Quizhpilema
2
; Juan Carlos Aguirre Quezada
3
Fecha de recepción: 30 de mayo de 2023 Fecha de aceptación: 14 de noviembre de 2023
URL: https://revistas.uta.edu.ec/erevista/index.php/bcoyu/article/view/2255
Resumen
La auditoría externa es relevante para toda empresa debido a que ayuda a generar un control efectivo, óptimo y oportuno de
su situación financiera, por tanto, el estudio tiene por objetivo analizar si el ejecutar una auditoría externa influye en las
razones financieras de las pequeñas y medianas empresas (PYMES) del sector manufacturero de la ciudad de Cuenca. La
investigación tiene un enfoque cuantitativo, debido a que es desarrollada tanto con estadística descriptiva como inferencial;
mediante la utilización de dos herramientas estadísticas: correlación de Pearson y la prueba t de Student para muestras
independientes. Los resultados en la investigación indican que existe una relación significativa entre las ratios financieras:
rotación de ventas y rentabilidad sobre activos (ROA), y la auditoría externa, así también se determina que hay diferencias
significativas entre las PYMES manufactureras que llevan a cabo auditoría externa y las que no, en la rotación de ventas y el
ROA.
Palabras clave: auditoría externa, razones financieras, PYMES.
Abstract
The external audit is relevant for any company because it helps to generate an effective, optimal and timely control of its
financial situation, therefore, the study aims to analyze whether the execution of an external audit influences the financial ratios
of small and medium enterprises (SMEs) in the manufacturing sector of the city of Cuenca. The research has a quantitative
approach, because it is developed with both descriptive and inferential statistics; using two statistical tools: Pearson's
correlation and Student's t-test for independent samples. The results of the research indicate that there is a significant
relationship between the financial ratios: sales turnover and return on assets (ROA), and external audit, and it is also
determined that there are significant differences between manufacturing SMEs that carry out external audit and those that do
not, in sales turnover and ROA.
Keywords: external audit, financial ratios, SMEs.
1
Universidad de Cuenca. Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas. Cuenca-Ecuador. E-mail: kevin.sanchez@ucuenca.edu.ec ORCID:
https://orcid.org/0000-0002-3403-3148
2
Universidad de Cuenca. Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas. Cuenca-Ecuador. E-mail: fabiola.yumbla99@ucuenca.edu.ec ORCID:
https://orcid.org/0000-0001-6102-4960
3
Universidad de Cuenca. Departamento de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible. Cuenca-Ecuador. E-mail: juan.aguirreq@ucuenca.edu.ec ORCID:
https://orcid.org/0000-0002-8953-8151
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The Influence of external audit on financial ratios: an analysis for manufacturing SMEs from Cuenca
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Introducción
Actualmente las empresas actúan en un mercado muy
competitivo, por lo que necesitan estar en constante cambio
e innovación con el fin de no quedar rezagadas (Elkana,
2023). Sin embargo, si no se emplean las estrategias y
mecanismos adecuados, en donde el control es un pilar
fundamental, no se genera confianza y los procesos dentro
de la organización se vuelven obsoletos, en consecuencia,
no se cumplen los objetivos empresariales efectivamente
(Haklin et al., 2018).
Por ello, la auditoría externa (AE) es necesaria para las
organizaciones, dado que gracias a su implementación se
mantiene un control adecuado que permite evaluar el
estado actual de las operaciones contables y la eficiencia
de la misma (Pizarro-Anchundía et al., 2018). Además,
permite actuar oportunamente ante cualquier irregularidad
encontrada en el proceso de control, con lo cual se pueden
tomar las medidas correctivas que orienten a cumplir las
metas gerenciales (Blanco-Luna, 2012).
El propósito de la presente investigación es analizar la
influencia de la AE en las pequeñas y medianas empresas
(PYMES) manufactureras del cantón Cuenca,
diferenciándolas entre dos grupos: 1) Las que realizan AE,
y; 2) Las que no realizan AE. Por lo que, en primera
instancia, este estudio se concentrará en evaluar el
comportamiento de las razones financieras de las empresas
pertenecientes a la muestra de estudio, para posteriormente
realizar comparaciones entre estos dos grupos con la
ejecución de pruebas estadísticas inferenciales.
Analizar la influencia de las ratios financieras en la ejecución
de AE en las empresas es importante para identificar el
desempeño empresarial (DE), el cual ha sido analizado por
diversos autores a lo largo del tiempo, si bien existen
mecanismos referidos al talento humano, el marketing y la
producción que miden el DE (Bhaktiar et al., 2023), pero la
manera en que se mide a través de los indicadores
financieros muestra mayor significancia y objetividad (Avi,
2023).
Los objetivos específicos que marcarán el desarrollo de la
investigación y por tanto los que pretendemos alcanzar son:
I) Identificar la relación en los índices financieros de las
PYMES manufactureras de Cuenca que realizan y no
realizan AE, y; II) Analizar las diferencias significativas de
las razones financieras entre los dos grupos de empresas
antes mencionados. A fin de evidenciar el comportamiento
financiero de estas empresas, que son de gran importancia
para la economía del país.
El presente estudio está dividido en cuatro secciones; en la
primera se da a conocer el estado del arte en el cual se
evidencia el marco teórico y toda la literatura relacionada
con el tema de estudio; en la segunda, se describe la
metodología, el enfoque y las herramientas utilizadas en el
proceso de investigación; en la tercera se presentan los
resultados y, por último, se exponen las respectivas
conclusiones y discusiones que ha generado la evaluación
de los resultados obtenidos.
Así pues, la AE resulta relevante como herramienta de
revisión y control para las organizaciones empresariales
(Zambrano-Rodríguez, 2021), su fundamento consiste en
que constituye un proceso que conlleva a la evaluación
crítica y sistemática de los estados financieros (EF) con el
fin de visualizar su realidad financiera (Elizalde-Marín,
2018). Según Castrellón et al. (2021) los estados financieros
son una agrupación de informes, los cuales tienen como
objetivo brindar información financiera a los grupos de
interés de la empresa que buscan información, ya sean
accionistas, potenciales inversionistas, clientes,
competencia, entre otros (International Auditing and
Assurance Standards Board [IAASB], 2020).
La AE debe presentar seguridad y confianza al cumplir con
una normativa legal para así generar una mayor validez
para los grupos de interés (Ramos et al., 2022). La AE es
efectuada por un auditor quien se desempeña de manera
autónoma, objetiva, ética e independiente, utilizando
métodos especializados y en determinados períodos de
tiempo, para posteriormente generar el informe que permita
evaluar las finanzas, ayudar en la toma de decisiones y
ofrecer sugerencias que mejoren la empresa (Luna-Yerovi
et al., 2018).
Cabe señalar que la AE debe estar respaldada por una
evidencia trascendental. De acuerdo a Valderrama et al.
(2021), se denomina como evidencia, a cualquier
información recabada en el proceso de auditoría para
determinar si algún elemento en cuestión está acorde a los
criterios aplicados, debido a que la evidencia debe ser
adecuada y suficiente, para que el auditor tenga menor
riesgo en cuanto a implicaciones legales, y a la vez, obtenga
conclusiones más idóneas. Asimismo, Valderrama-Blanco
et al. (2017) exponen que la evidencia extraída por fuentes
externas a la entidad auditada, manifiesta un mayor grado
de confiabilidad que una evidencia interna, dado que
expresa una visión más objetiva de la situación de la
empresa.
Además, la AE puede generar un impacto en la rentabilidad
financiera, a entender de García (2015), refleja la eficiencia
de la empresa en la consecución de utilidades, producto de
las operaciones y actividades propias del giro de negocio;
tal eficiencia se concreta en los valores asumidos por tres
importantes indicadores: Return On Assets (ROA), Return
On Equity (ROE) y Return On Sales (ROS). Para Mafra-Pio
et al. (2016), estos indicadores muestran el rendimiento
financiero que la entidad considera pertinente para tomar
decisiones con respecto al financiamiento.
Finalmente, Forero-Mendoza et al. (2017), señalan que la
AE permite ejercer control para la buena toma de decisiones
en las empresas, con el fin de lograr maximizar los recursos
monetarios de las diferentes operaciones. Esto genera una
mayor confianza en la información y comunicación
financiera de la empresa a nivel externo, para esto se deben
considerar cuatro componentes: un código de conducta
ético, informes de auditoría, un comité de ética y una línea
directa de ética (García-Marza, 2017).
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El factor determinante para ejecutar AE en una empresa
hace referencia a la capacidad para identificar y detectar
irregularidades financieras y materiales; así como también
la revelación y el registro de esas alteraciones (Hantono,
2021; Ismajli et al., 2019). Es así que la detección de
acciones fraudulentas es uno de los temas importantes para
los usuarios de los informes de auditoría, principalmente,
para los accionistas, inversores e inversores potenciales en
la toma de decisiones (Tandionting, 2016; Nuralifia y
Pramudyastuli, 2023).
Asimismo, en la detección de un posible fraude generado
por parte de las empresas, es importante que tanto
auditores externos, como firmas de auditoría tengan un alto
grado de competencia profesional para así gestionar el
riesgo de estafa y proteger los intereses de stakeholders
internos de las compañías (Ángulo-Páez et al., 2021),
debido a que las firmas de auditoría miden la calidad del
examen ejecutado, evidenciando cuatro aspectos: la
capacidad de respuesta, la seguridad, la empatía y la
fiabilidad (Sierra-García et al., 2017).
El fraude corporativo ha generado pérdidas de grandes
sumas de dinero estatal, puesto que el Estado se encarga
de recaudar efectivo mediante el cobro de impuestos a las
empresas, a través de la gestión tributaria (Moscoso-
Córdova et al., 2017). Estos fraudes son cada vez más
difíciles de encontrar debido al uso de equipos digitales para
ocultar estafas financieras, por lo cual la AE requiere más
apoyo forense para descubrir operaciones fraudulentas
(Susanto et al., 2019).
Por tanto, la AE es un mecanismo utilizado para reducir la
asimetría de la información financiera y garantizar la
confiabilidad y veracidad de los informes financieros.
Aunque en primer ámbito la sociedad percibía que la
auditoría estaba ligada al control de los fondos públicos,
actualmente ya se advierte que también está atada a los
bienes privados, tomando así mayor notoriedad en el ámbito
corporativo y social (Oliveira-Da Silva et al., 2021).
En cuanto a las pequeñas y medianas empresas (PYMES)
no centran su interés en los controles internos o externos,
debido a la cantidad de recursos económicos que poseen
(Escalante y Hullet, 2010), pero Rivera-Espinel et al. (2018),
señalan que es importante analizar la rentabilidad e
influencia que tiene sobre las PYMES la implementación de
la auditoría de gestión. De la misma manera, es útil realizar
una AE de los EF en este tipo de empresas puesto que
ocupan un segmento significativo en el mercado y por ende
aportan de manera directa a la economía de un país
(Comisión Económica para América Latina y el Caribe
[CEPAL], 2020).
Además, se evidencia que al adoptar el servicio de AE en
las PYMES se genera un inmenso valor para los gerentes
ya que mejora la rentabilidad, brinda apoyo para manejar un
sistema de contabilidad sólido, minimiza costos de
operación y mantiene un personal calificado en áreas
operativas, generando así un beneficio económico mayor
en la empresa (Agbaje et al., 2017). Cabe señalar que la AE
en estas empresas es importante debido a que, según
Carranco-Gudiño (2017), las PYMES se apoderan de un
97% del mercado latinoamericano lo que aporta en la
generación de empleo y en la productividad de un país.
Ghale-Rudkhani y Jabbari (2013) llevan a cabo una
investigación de índole cuantitativa donde evaluaron la
relación entre 15 razones financieras con la auditoría. Los
resultados evidencian que solo existe una asociación con
dos razones financieras; la utilidad por acción y el activo fijo.
En la misma línea, Saragih et al. (2017) examinan la
asociación de la rentabilidad, la liquidez y la calidad de la
autoría con la opinión de auditoría, los autores concluyen
que el ROA, la liquidez corriente y la calidad del auditor no
influyen significativamente en la opinión de la auditoría.
Por su parte, Nedelcu et al. (2015), realizan un estudio con
el objetivo de proporcionar un análisis de la relación entre la
calidad de la auditoría externa y el desempeño financiero,
que fue evaluada por la rentabilidad, la calidad de los
activos y la solvencia. El resultado de la investigación
concluyó que no existe un vínculo directo entre el
desempeño financiero y la calidad de la auditoría externa,
puesto que solo la ROA presenta una relación. Un análisis
con el objetivo de observar si existe una relación entre los
indicadores financieros y las calificaciones del informe de
auditoría de 240 empresas no financieras de la Bolsa de
Estambul en el 2016, es el diseñado por Adiloglu y Vuran
(2017). Los resultados del análisis muestran que la
calificación de un informe de auditoría se asocia
principalmente con el ROA, ROE y la relación entre el
interés devengado.
Por otro lado, Warrad (2017) en su investigación cuyo
objetivo es examinar el efecto de la rentabilidad y el tamaño
de las empresas sobre la auditoría externa donde indica que
no hay una relación significativa entre el rendimiento de los
activos (ROA) y auditoría externa, de igual manera que no
existe una correlación representativa entre tamaño de
empresa y auditoría externa. Finalmente, Masruri et al.
(2022) llevan a cabo su investigación con la finalidad de
evaluar el efecto de los indicadores de solvencia, liquidez y
rentabilidad en los dictámenes de auditoría, donde
concluyen que la liquidez no tiene efecto en la opinión de
auditoría, mientras que la solvencia tiene un efecto positivo.
Por tanto, las hipótesis que van a guiar el estudio son:
H1
0
: No existe relación entre las razones
financieras de las PYMES manufactureras de
Cuenca con la auditoría externa.
H2
0
: No existe diferencias significativas entre los
índices financieros de las PYMES manufactureras
de Cuenca que llevan a cabo AE y las que no.
Metodología
La investigación propuesta es de carácter cuantitativo, por
lo que el estudio se basa en la medición numérica y el
análisis estadístico, con el fin de comprobar hipótesis
(Hernández-Sampieri et al., 2014) y es de corte transversal,
es decir que se evalúa la relación entre la exposición y el
efecto de las variables de forma simultánea en un único
período de tiempo (Cvetkovic-Vega et al., 2021). Para la
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determinación del tamaño de la población se utilizó la base
de datos del ranking de empresas ecuatorianas
proporcionado por la Superintendencia de Compañías,
Seguros y Valores [SuperCias] (2020ª) del país, por lo que
la fuente de información fue de carácter secundaria.
Además, el muestreo fue no probabilístico intencional, es
decir que la población de estudio cumplió ciertos aspectos
determinados por el investigador para ser seleccionado
para la investigación (Hernández-Ávila y Carpio, 2019;
Reales-Chacón et al., 2022). Tomando en consideración
este tipo de muestreo, los criterios y el proceso para la
selección de la muestra se detallan a continuación:
Primero, se seleccionó únicamente aquellas empresas que
desarrollan sus actividades en el cantón Cuenca. Dado que
el estudio se centra en las empresas de manufactura, la
base se filtró a través del sector “C”, que es el sector que
contiene a estas empresas, según la Clasificación Nacional
de Actividades Económicas. Cabe señalar que se consideró
a este sector porque es uno de los más importantes para
mantener el crecimiento económico del país (Instituto
Nacional de Estadística y Censos [INEC], 2022ª).
Luego de aquello, fueron seleccionadas sólo las empresas
calificadas como PYMES, para esto se usaron los
siguientes tres parámetros: número de empleados, activos
y valor bruto de ventas anuales. En el Ecuador, las PYMES
son las firmas que tienen entre 10 y 199 empleados, ventas
brutas anuales desde $100.001,00 hasta $5’000.000,00 y
activos valorados en no menos de $100.001,00 hasta los
$3’999.000,00 (INEC, 2022).
Finalmente, fue necesario discriminar entre aquellas
empresas que habían sido objeto de un examen de AE y
aquellas que no lo fueron; una vez aplicado este proceso se
obtuvo un total de 84 empresas que cumplían con los 4
criterios antes descritos. No obstante, la delimitación
temporal de esta investigación basa su análisis comparativo
en las PYMES que tuvieron su AE durante el 2020, siendo
así, se filtró el conjunto de data empresarial y se concluyó
que 33 empresas de las 84 constituían, efectivamente, la
muestra de compañías que llevaron a cabo AE.
Con esta cantidad definida, fue posible establecer, a la vez,
el tamaño de la muestra que se requería de las empresas
que nunca habían sido auditadas. Dando como resultado 34
empresas que pertenecían a esta última categoría,
concluyendo que el análisis se debe hacer a un total de 67
compañías, las que fueron escogidas mediante el muestreo
no probabilístico intencional. Para Otzen y Manterola
(2017), este método se emplea en casos en que la
variabilidad de la población es alta y, por ende, el tamaño
muestral es pequeño.
El tratamiento inicial de las razones financieras
consideradas para el trabajo se realizó en hojas de cálculo
de Excel, donde se registraron y organizaron cada una de
las ratios respecto al año 2020. El análisis estadístico se
ejecutó a través del software SPSS versión 25. Las ratios
financieras consideradas para las dos pruebas estadísticas
fueron:
Tabla 1. Razones financieras de estudio
Razón
Fórmula
Liquidez Corriente (LC)
Activo corriente/Pasivo corriente
Endeudamiento del Activo (EA)
Pasivo total/Activo total
Endeudamiento Patrimonial (EP)
Pasivo total/Patrimonio
Rotación de Activo Fijo (RAF)
Ventas/Activo fijo
Rotación de Ventas (RV)
Ventas/Activo total
ROE
Utilidad neta/Patrimonio
ROA
Utilidad neta/Activo total
Fuente: elaboración propia a partir de SuperCias (2020b)
Finalmente, con las variables contempladas se realiza en
SPSS una correlación de Pearson debido a que ayuda a
determinar el grado de relación o asociación entre dos
variables (Hernández-Lalinde et al., 2018) las cuales son AE
y razones financieras; y, la prueba t de Student para
muestras independientes, la cual compara las medias de
dos muestras con el objetivo de determinar diferencias
significativas (Molina-Arias et al., 2020) en este caso entre
las PYMES que ejecutan o no AE.
La tabla 2 muestra las variables a ser utilizadas en el estudio
conjuntamente con su definición conceptual, operacional y
la clasificación de variable que cada una posee.
Tabla 2. Operatividad de las variables
Definición conceptual
Dimensiones
Variables
Tipo
Auditoría externa:
examen integral sobre
las transacciones
contables y el
desempeño económico
de una empresa.
(Sánchez-Curiel, 2016)
Auditoría
Externa
Auditoría Externa (AE)
Nominal
Razones financieras:
son indicadores que
reflejan el desempeño
financiero de la
empresa, provienen de
la información
presentada en los
estados financieros (De
la Rosa-Flores et al.,
2021).
Liquidez
Liquidez Corriente (LC)
Escala
Endeudamiento
Endeudamiento del
Activo (EA)
Escala
Endeudamiento
Patrimonial (EP)
Escala
Gestión
Rotación del Activo Fijo
(RAF)
Escala
Rotación de Ventas
(RV)
Escala
Rentabilidad
ROA
Escala
ROE
Escala
Fuente: elaboración propia a partir de estudio
Resultados
Descripción de las ratios de las PYMES manufactureras
Tabla 3. Descripción de datos
Ratio
Estándar
Empresas
que tienen
AE
Empresas que no
tienen AE
Rentabilidad
ROE
≥ 0
57,58%
64,71%
< 0
42,42%
35,29%
ROA
≥ 0
57,58%
64,71%
< 0
42,42%
35,29%
Liquidez
L. Corriente
≥ 1
81,82%
88,24%
< 1
18,18%
11,76%
Solvencia
Pasivo/Activo
≥ 1
9,09%
5,88%
< 1
90,91%
94,12%
Pasivo/Capital
≥ 1
66,67%
67,65%
< 1
33,33%
32,35%
Actividad
Rotación de
A.F
≥ 1
63,64%
94,12%
<1
36,36%
5,88%
Rotación de
Ventas
≥ 1
6,06%
58,82%
<1
93,94%
41,18%
Fuente: elaboración propia a partir de los datos obtenidos de la
SuperCias (2020)
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La rentabilidad para los dos grupos de PYMES
manufactureras es similar (≥ 0), sin embargo, el grupo que
presenta una mayor ROE son las empresas que no llevan a
cabo un proceso de AE (64,71), similar comportamiento se
puede denotar en el índice ROA (64,71%). De igual manera,
sucede al analizar la ratio de liquidez corriente es mayor en
las PYMES que no gestionan una AE (88,24%), pero se
identifica que en los dos grupos tienen de liquidez mayor a
1.
A nivel de la solvencia, sucede lo mismo, las PYMES
manufactureras que no desarrollan AE tienen un mayor
índice de endeudamiento patrimonial (66,67%), pero un
menor endeudamiento de activos (9,09%) no obstante, en
los dos grupos analizados existe un menor nivel de
endeudamiento del activo (≥ 0) que del patrimonial (>1).
Además, al analizar las ratios de actividad; la rotación en
ventas y la rotación de activos fijos, se observa que sigue la
misma tendencia que los demás índices analizados, es
decir que las PYMES que no poseen un control mediante la
AE tienen mayor índice de RAF (94,12%) y RV (58,82), al
estándar de medición de la variable RAF y RV (≥ 1).
Correlaciones
Tabla 4. Correlaciones entre la variable dependientes y las independientes
Correlaciones
AE
L.
Corriente
E. Activo
E.
Patrimonial
RAF
RV
ROE
ROA
AE
Coef.
Correlación
1
Significancia
L. Corriente
Coef.
Correlación
-0,139
1
Significancia
0,262
E. Activo
Coef.
Correlación
0,030
-0,424
**
1
Significancia
0,810
0,000
E.
Patrimonial
Coef.
Correlación
-0,011
-0,052
0,333
**
1
Significancia
0,932
0,674
0,006
RAF
Coef.
Correlación
0,069
0,195
0,024
-0,035
1
Significancia
0,577
0,113
0,844
0,781
RV
Coef.
Correlación
0,551
**
-0,179
-0,013
-0,091
0,112
1
Significancia
0,000
0,148
0,915
0,466
0,366
ROE
Coef.
Correlación
0,188
-0,025
-0,148
-0,854
**
0,076
0,261
*
1
Significancia
0,127
0,841
0,231
0,000
0,543
0,033
ROA
Coef.
Correlación
0,270
*
0,017
-0,172
-0,151
0,101
0,455
**
0,418
**
1
Significancia
0,027
0,888
0,164
0,222
0,417
0,000
0,000
Nota: (* = p < 0,05; ** = p < 0,01)
Fuente: elaboración propia a partir de estudio
Como se puede evidenciar en la tabla 4, existe una relación
negativa significativa entre las variables endeudamiento del
activo y liquidez corriente (p = -0,0424; p < 0,01), mientras
que el endeudamiento patrimonial tiene una correlación
positiva con el endeudamiento del activo (p = 0,333; p <
0,01). Asimismo, se observa que la variable rotación de
ventas (RV) tiene una relación positiva con el hecho de
llevar a cabo un proceso de AE (p = 0,551; p < 0,01) y con
la variable ROE (p = 0,261; p < 0,05). Sin embargo, la
variable ROE tiene una relación negativa con la variable
endeudamiento patrimonial (p = -0,854; p < 0,01).
Finalmente, al analizar la variable ROA se muestra que
tiene una relación positiva con las variables RV (p = 0,455;
p < 0,01) y ROE (p = 0,418; p < 0,01) y con el proceso de
control de la AE (p = 0,270; p < 0,05). De tal modo que, se
concluye que las variables que presentan una correlación
positiva significativa con el proceso de AE son la RV y ROA.
Prueba T para muestras independientes
Tabla 5. Prueba t de Student para muestras independientes
Variables
T de
Student
Valor P
95% de intervalo de
confianza de la
diferencia
Inferior
Superior
Liquidez Corriente
1,133
0,262
-0,84505
3,05937
Endeudamiento Activo
-0,242
0,810
-0,18076
0,14398
Endeudamiento Patrimonial
0,085
0,932
-4,33007
4,71613
RAF
-0,561
0,577
-25,16420
14,27907
RV
-5,320
0,000**
-1,28616
-0,58487
ROE
-1,546
0,127
-0,78599
0,10965
ROA
-2,261
0,027*
-0,08229
-0,00522
Nota: (** = p < 0,01; * = p < 0,05)
Fuente: elaboración propia a partir de estudio
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Los resultados del análisis de la prueba t de Student para
muestras independientes (tabla 5) indican que no existen
diferencias significativas entre los índices de liquidez (LC),
solvencia (EA y EP), en una de las variables de rentabilidad
(ROA) y una de las variables de actividad (RAF) con el
proceso de AE en las PYMES manufactureras de la ciudad
de Cuenca, por consiguiente, se observa una diferencia
significativa en el ROA (p < 0,05; p = 0,027) y en la RV
(p < 0,01; p = 0,000). Es decir que las PYMES que no
gestionan un proceso de AE tienen una mayor rentabilidad
sobre los activos (L.I. = - 0,08229 y L.S. = - -0,00522) y una
mayor rotación en ventas (L.I. = - 1,28616 y L.S. = - -
0,58487) que las PYMES que si lo hacen.
Conclusiones
Los resultados de la investigación se establecieron por
medio de dos grupos de PYMES del sector manufacturero;
1) Las que tienen un proceso de AE, y; 2) Las que no
gestionan este proceso. En un primer punto con el análisis
descriptivo se determina que las PYMES del segundo grupo
tienen mayores índices de liquidez, rentabilidad, actividad y
del endeudamiento de activo, a excepción del
endeudamiento patrimonial donde el índice es mayor en las
empresas del primer grupo.
Por otra parte, al realizar el análisis de correlación se
establece que la RV y el ROA son los indicadores que
presentan una correlación positiva significativa con respecto
al proceso de AE, por consiguiente, se acepta parcialmente
la hipótesis alternativa (H1
1
), es decir, que tanto la rotación
de ventas como la rentabilidad de los activos se ven
influenciados en cierta medida con el hecho de efectuar un
proceso de AE dentro de las PYMES manufactureras de la
ciudad de Cuenca.
Además, al determinar diferencias entre las dos muestras
de análisis se encontró que únicamente existe diferencias
significativas en dos de las variables (RV y ROA), de tal
manera que se acepta parcialmente la hipótesis alternativa
(H2
1
), es decir que las PYMES manufactureras que no
llevan a cabo un proceso de AE tienen un mayor índice de
RV y ROA a diferencia de las PYMES que si ejecutan este
control.
Toda vez que se pormenorizaron los resultados del artículo,
es fácil comprobar que los objetivos planteados, tanto el
general como los específicos, se han ejecutado con holgura
y han servido para aportar a la producción académica, la
misma que está referida a la dinámica en la relación
empresa-auditoría externa, generando así aspectos claves
para más estudios referidos al tema de investigación. No
obstante, a pesar de los aportes realizados por este artículo
investigativo, aún no es posible ser categóricos respecto a
las implicaciones que las auditorías externas tienen sobre el
devenir financiero de las empresas en donde estas fueren
aplicadas.
En tal virtud, continúa siendo imperante y necesario
desarrollar trabajos investigativos y académicos
encaminados a extraer conclusiones que fortalezcan una u
otra de las posturas sostenidas por los diversos autores.
Adicionalmente, y en concordancia con lo expuesto en este
documento, es pertinente llevar adelante investigaciones
centradas en determinar las razones que expliquen el
porqué del efecto que presentan este tipo de auditorías
sobre la ratio de RV. Como se observó, la auditoría externa
no representa significatividad en las empresas analizadas,
por lo tanto, se deberían considerar, en trabajos posteriores,
más variables para definir si existe una relación de gran
significancia.
Es relevante también, como consideración a futuro, superar
las principales limitaciones de este estudio, es decir, realizar
una investigación de tal envergadura que tome en cuenta,
por un lado, aspectos geográficos más amplios, de modo
que se reduzca el sesgo que se pueda generar como
consecuencia de analizar únicamente realidades locales o
de una ciudad en específico y, por otro lado, es necesario
estudiar no sólo a las empresas calificadas como PYMES,
sino también incluir a las grandes corporaciones, las cuales,
dadas sus características, están sujetas a mayor control
(entiéndase auditorías) por parte de organismos externos.
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