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Concentración del mercado de servicios de auditoría en Ecuador, año 2022
Concentration of the audit services market in Ecuador, year 2022
Mayra Alexandra Chicaiza Herrera
1
; Bryan Marcelo Barragán Pazmiño
2
; Walter Bladimir Tapia Pila
3
; Milton Fabricio Tonato Calapiña
4
URL: https://revistas.uta.edu.ec/erevista/index.php/bcoyu/article/view/2445
DOI: https://doi.org/10.31243/bcoyu.42.2024.2445
Fecha de recepción: 06 de octubre de 2023 Fecha de aceptación: 10 de mayo de 2024
Resumen
El estudio del grado de concentración de los servicios de auditoría ha sido un tema de interés de académicos y agentes
interesados que utilizan estos servicios en la región y el mundo. La concentración de las firmas de auditoría indica el nivel de
participación que tienen estas compañías en el territorio ecuatoriano, considerando la confluencia de firmas internacionales,
regionales y locales. El objetivo de la investigación es presentar resultados sobre el grado de concentración del mercado de
auditoría en Ecuador durante el año 2022. La metodología empleada se sustenta bajo un enfoque cuantitativo, de nivel
descriptivo y un diseño documental. La muestra constituye 292 empresas registradas en la Superintendencia de Compañías,
Valores y Seguros bajo la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) M6920.02. Se utilizó el Índice de Herfindall-
Hirshman, la razón y el índice de concentración empresarial para conocer el nivel de acaparamiento del mercado de auditoría.
Como resultado, en Ecuador se presenta un mercado de servicios de auditoría desconcentrado, situación que contrasta con
la tendencia internacional, puesto que las B4 concentran menos de la mitad del mercado según el índice de concentración
aplicado en base a los ingresos operacionales, corroborado con un HHI bajo.
Palabras clave: Herfindall-Hirshman, índices de concentración de mercados, servicios de auditoría.
Abstract
The study of the degree of concentration of auditing services has been a topic of interest for academics and interested agents
that use these services in the region and the world. The concentration of auditing firms indicates the level of participation that
these companies have in the Ecuadorian territory, considering the confluence of international, regional and local firms. The
objective of the research is to present results on the degree of concentration of the audit market in Ecuador during the year
2022. The methodology used is based on a quantitative, descriptive approach and a documentary design. The sample consists
of 292 companies registered with the Superintendence of Companies, Securities and Insurance under the International
Standard Industrial Classification (ISIC) M6920.02. The Herfindall-Hirshman index, the ratio and the business concentration
index were used to determine the level of market concentration in the auditing market. As a result, Ecuador has a
deconcentrated audit services market, a situation that contrasts with the international trend. Despite the results of the HH
index, in Ecuador there is a clear preference for contracting with B4 or regionally recognized auditing companies.
Keywords: Herfindall-Hirshman, market concentration indexes, auditing services.
1
Universidad Técnica de Cotopaxi. Carrera de Economía. Latacunga – Ecuador. E-mail: mayra.chicaiza@utc.edu.ec ORCID: https://orcid.org/0000-0002-9455-
4594
2
Universidad Técnica de Cotopaxi. Observatorio Social, Económico y Empresarial de la UTC. Latacunga – Ecuador. E-mail: bryan.barragan8395@utc.edu.ec
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-1868-7774
3
Universidad Técnica de Cotopaxi. Carrera de Contabilidad. Latacunga – Ecuador. E-mail: walter.tapia1492@utc.edu.ec ORCID: https://orcid.org/0009-0008-
9467-8985
4
Universidad Técnica de Cotopaxi. Carrera de Contabilidad. Latacunga – Ecuador. E-mail: milton.tonato9285@utc.edu.ec ORCID: https://orcid.org/0009-0004-
1905-4946
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Concentración del mercado de servicios de auditoría en Ecuador, año 2022
Concentration of the audit services market in Ecuador, year 2022
Boletín de Coyuntura; Nº 42; julio - septiembre 2024; e-ISSN 2600-5727 / p-ISSN 2528 - 7931; UTA-Ecuador; Pág. 26 - 33
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Introducción
La auditoría es un mecanismo que utilizan las empresas
como herramienta de control y supervisión, que permite
detectar fallas o errores dentro de las estructuras de la
organización (Villardefrancos Alvarez & Rivera, 2006), este
proceso es realizado por profesionales independientes y
competentes, de modo que estén en la capacidad de
acumular y evaluar la información de la compañía, con
el fin de determinar el grado de apego entre dicha
información y los criterios previamente establecidos (Arens
et al., 2007). La labor de la auditoría es tan antigua como la
sociedad, su origen se le atribuye a la práctica de la
contabilidad; entonces, la auditoría como labor profesional
ha venido evolucionando conforme la humanidad,
adaptándose a las necesidades de revisión y control del
mundo empresarial. A lo largo de la historia, la auditoría
como forma de negocio ha consolidado profesionales
asociados o independientes que ejercen esta práctica en
observancia de la normativa vigente, para brindar el servicio
de atestiguamiento a los estados financieros de las
compañías.
Sin embargo, el acelerado crecimiento del sector
empresarial, la globalización, los avances tecnológicos y las
estrategias de negocio han afianzado grandes industrias
que se caracterizan por su tamaño, infraestructura y nivel
de ventas, que tienen presencia en el mercado nacional e
internacional. Esta dinámica de negocios ha contribuido que
emerjan firmas de auditoría que tengan la capacidad de
auditar a estas compañías con firme visión de crecimiento
sostenido en el tiempo. Por esta razón, la estrategia de
negocios de muchas empresas de esta rama -auditoria- fue
la fusión, creando entonces verdaderos imperios sobre los
cuales se asocia una fuerte concentración de mercado.
Estas firmas han ido consolidándose en el mercado; ya sea
por trabajo y por imagen, lo que ha conllevado a
diferenciarse de la competencia o a su vez desplazarla a tal
grado de convertirse en las más grandes a nivel mundial;
asimismo, se han expandido a nivel mundial.
La estructura del mercado de auditoría, su naturaleza
competitiva y el elevado nivel de concentración (Carrera et
al., 2005), han sido objeto de estudio alrededor del mundo,
generando un importante número de publicaciones de
divulgación científica (Eichenseher y Danos, 1981;
Richardson, 2006; Simunic, 1980; Walker & Johnson, 1996;
Zeff y Fossum, 1967) que promueven estudios empíricos
sobre los mercados de auditoría en distintos países. La
dinámica del mercado de auditoría ha atraído el interés de
reguladores, académicos y de los propios participantes en
el mercado (Barbadillo et al., 2013) que intentan explicar los
motivos por los cuales se produce una elevada
concentración. Este aliciente se acrecienta con el pasar del
tiempo, debido a las fusiones estratégicas de las grandes
firmas multinacionales de auditoría, cuyo propósito ha sido
reducir el número de competidores (United States
Government Accountability Office, 2008) y fortalecer su
táctica de negocio.
De acuerdo a la teoría económica, la competencia
constituye la confluencia de una variedad de empresas que
producen bienes y servicios en un mismo segmento de
mercado; por tanto, una competencia efectiva depende de
la existencia de un número suficiente de competidores y de
su grado de igualdad. Entonces, el nivel de concentración
es una dimensión importante de su estructura, que permite
identificar como se distribuye la cuota de mercado entre las
diferentes empresas que componen un sector. Según Vera
(2019) un nivel alto no solo implica que el mercado es poco
competitivo, sino, también que el ingreso a éste se
encuentra condicionado al índice de concentración, de tal
manera que se pueda calcular los costos de entrada y
determinar el grado de poder de mercado para fijar los
precios, controlando niveles de producción o ser tomadores
de precios. En este contexto, un agente económico que
desee ingresar en un determinado mercado deberá tomar
en cuenta dicho índice, para establecer una noción del
acceso, crecimiento, y, además, identificar limitaciones y
dificultades relacionadas a la competencia que se
encontrarán y que incidirá directamente en precios,
tecnología y demás factores de gestión de las empresas.
En el caso del mercado de auditoría, la revisión literaria de
estudios desarrollados en los países de la región como:
Chile, México, Perú, Colombia, Brasil, entre otros, han sido
puntuales en afirmar que existe un dominio de mercado
alrededor de las grandes firmas de auditoría
multinacionales. En las conclusiones de los documentos de
divulgación pública abordados, señalan que las empresas
auditoras reconocidas como Big Four (B4): KPMG,
PricewaterhouseCoopers (PwC), Ernest & Young (EY) y
Deloitte poseen una alta concentración de mercado
(Castañeda et al., 2020; Dunn et al., 2011; Esperanza et al.,
2019; Gómez et al., 2021; Moctezuma & Benau, 2011; M.
Navarrete Esparza et al., 2022; M. A. Navarrete Esparza &
Morales Parada, 2023), asimismo, se evidencia una baja
rotación de firma y en los casos que rotan, esto se genera
entre las mismas firmas B4, con la particularidad de KPMG
que sería una firma menos considerada entre las B4
(Navarrete y Morales, 2023, p. 160). Esta realidad, no es
ajena al mercado ecuatoriano, en el que destacan 2 de las
B4, excluyendo a KPMG y Ernest & Young. Sin embargo,
se ha incorporado a una firma no Big Four de alcance
mundial, denominada: Binder Dijker Otte (BDO), que va
incursionando el mercado y ganando espacio a escala
global.
El origen de las empresas más influyentes en el mercado de
la auditoría, según Navarrete et al. (2022), remonta desde
una buena parte del siglo XX, iniciando en 1986 con las
conocidas “Big Eight”. La competencia entre estas grandes
empresas se intensificó, y dio lugar a nuevas fusiones que
redujeron el número de firmas en este período,
convirtindose en las “Big Six”. Años más tarde, en 1998 se
produce otra importante asociación estratégica al
fusionarse la firma Price Waterhouse con Coopers &
Lybrand para formar PricewaterhouseCoopers, dando lugar
as a las “Big Five”. En 2002, tras uno de los mayores
escándalos financieros internacionales, y tras verse
directamente involucrada la compañía Arthur Andersen LLP
en el escándalo del gigante de la energía Enron, ésta se vio
privada de poder seguir ejerciendo sus funciones de
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auditoría, lo que abocó a desaparecer. A partir de este
acontecimiento, se consolidaron las “Big Four”. Las Big Four
(B4) es el término inglés utilizado para referirse a las cuatro
grandes firmas de auditoría que lideran esta industria
representada en la actualidad por PricewaterhouseCoopers
(PWC), Ernst y Young (EY), Deloitte y KPMG.
Las 4 grandes firmas de auditoría parecen contar con cierta
ventaja competitiva en relación con el resto de las otras
firmas de auditoría activas en el mercado a nivel mundial
(Simunic, 1980). A decir de Toscano y García (2011)
algunas de las razones expuestas en la literatura
internacional de la concentración de mercado de éstas
empresas que más interés han despertado entre los
investigadores contables han sido: la especialización por
sector de la actividad de las empresas auditadas y la
especialización por el tamaño de dichas empresas, estas
conductas giran en torno a la inversión en conocimientos
especializados, es decir, lograr una habilidad y experiencia
que estén por encima de la experiencia media requerida en
el mercado de auditoría; así mismo el reclutamiento y la
formación del personal, el uso de software y herramientas
sofisticadas de decisión. Estos factores son ratificados en el
estudio realizado por Moctezuma y Benau (2011) al señalar
que los elementos que explican la concentración son: los
comportamientos estratégicos, el tamaño de dichas
empresas, el grado de especialización de las compañías de
auditoría por sectores de actividad económica, los precios,
la metodología estructurada de planificación y ejecución del
trabajo, entre otros, de menor relevancia. Para Peel (1997)
la elección del auditor en muchos sectores económicos
puede estar efectivamente restringida en función de su
especialización; esta afirmación es contrastada por Hogan
y Jeter (1999) al asociar la concentración con una mayor
regulación de las entidades auditadas que implican
necesariamente el conocimiento de la normativa sectorial.
Algunos investigadores como Caso-Pardo (2011)
consideran que un mercado de auditoría concentrado en
cuatro firmas multinacionales refuerza su consideración
como oligopolista (12). Esta condición ha generado
preocupación, a decir de Caso, porque el servicio ofrecido
no es homogéneo, existiendo, por lo tanto, diferentes
calidades, de tal manera que la reputación aparece como
una variable explicativa que implica la contratación de un
tipo de auditor en detrimento de los restantes. Como se
señala en el libro verde Políticas de auditoría: lecciones
de la crisis liberado por la Comisión Europea (2010),
explica que esta concentración podría conllevar una
acumulación de riesgos sistémicos, y el colapso de una
sociedad sistémica o de una sociedad que haya alcanzado
proporciones sistémicas que podría distorsionar todo el
mercado. Por otro lado, las empresas que no forman parte
de las «cuatro grandes» siguen padeciendo la falta de
reconocimiento de sus capacidades por parte de las
empresas más grandes. Parecería que también hay casos
de cláusulas contractuales que imponen trabajar
únicamente con las «cuatro grandes» y que, en ocasiones,
las entidades financieras, por ejemplo, las imponen a las
empresas como condición para concederles un préstamo
(p. 17). En el texto citado, se sostiene que la reputación es
un respaldo que ayuda a las grandes empresas a
asegurarse de nuevos contratos de auditoría de perfil
elevado y contribuye, de este modo, a la falta de dinamismo
en el mercado.
Por otro lado, la falta de rotación de firma resulta, también
una preocupación latente que podría influir en el dinamismo
y capacidad en el mercado de auditoría. En Ecuador, la
normativa que regula y controla al sector societario no
evidencia la obligatoriedad de la rotación de firma. La Ley
de Compañías (1990) señala que la contratación de los
auditores externos deberá ser obligatoria, pero no señala la
necesidad de rotación de un período a otro. La citada ley
tan solo indica que las empresas dedicadas a la prestación
de servicios de auditoría externa en el territorio ecuatoriano
deberán ser calificadas por la Superintendencia de
Compañías y Valores, y, deberán constar en el registro
correspondiente que llevará la Superintendencia.
Finalmente, Clarina y Fitriany (2019) sostienen que la
regulación acerca de la rotación obligatoria disminuye el
criterio de acumulación y mejora la calidad de la auditoría.
La ley despliega directrices generales, como la
obligatoriedad de una auditoría externa en el período
contable. Entonces, de acuerdo con el artículo 318 de la Ley
de Compañías de Ecuador (1999) se dispone a las
compañías nacionales y las sucursales de compañías u
otras empresas extranjeras organizadas como personas
jurídicas, y las asociaciones que éstas formen cuyos activos
excedan del monto que fije por resolución la
Superintendencia de Compañas y Valores (…), deberán
contar con un informe anual de auditoría externa sobre sus
estados financieros. Asimismo, indica que tales estados
financieros serán utilizados para diversos trámites públicos
y privados. Para el ejercicio de la auditoría en el territorio
ecuatoriano, la ley señala que las personas naturales o
jurídicas deberán ser calificadas por la Superintendencia de
Compañías y Valores y constar en el Registro de esta
dependencia. En los casos excepcionales el organismo
público de control dispondrá que los estados financieros de
una empresa bajo su vigilancia se sometan a una auditoría
externa, cuando exista dudas fundadas sobre su realidad
financiera.
A pesar de la relevancia del problema, existen pocos
trabajos que investiguen la estructura de la industria
auditora en Latinoamérica, entre los investigadores de
países de la región como: Perú, Colombia, Brasil y México
(Alfonso et al., 2011; Gómez et al., 2022; Gutiérrez
Castañeda et al., 2019; Moctezuma y Benau, 2008;
Navarrete Esparza et al., 2022; Toscano y García, 2011),
que han incursionado este campo liberando a la comunidad
científica estudios empíricos que ratifican la alta
concentración del mercado de auditoría en las 4 firmas (B4)
influyentes del mercado. En Ecuador, no existen trabajos de
investigación de la estructura de este sector, por tanto, la
investigación pretende revelar un estudio empírico que
evidencie el nivel de concentración de mercado de este
segmento, considerando la información disponible en la
base de datos de acceso público de la Superintendencia de
Compañías en Ecuador (SC); este es el organismo de
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regulación y control de la organización, actividades,
funcionamiento, disolución y liquidación de las compañías y
otras entidades es la Superintendencia de Compañías,
mediante el cumplimiento de la Ley de Compañías (1990).
En el territorio nacional, operan las franquicias de las 2
firmas de auditoría más importantes a nivel mundial,
asimismo compañías regionales y nacionales de larga
trayectoria que además de los servicios de atestiguamiento,
ofrecen asesoría contable, tributaria y empresarial que
complementa su trabajo. Bajo este contexto, surge la
necesidad de conocer si el mercado de los servicios de
auditoría se encuentra concentrado en las B4 o demuestra
una dinámica diferente a los mercados de los países
americanos y europeos. A decir de Gutiérrez et al. (2019),
esta temática ha sido analizada en otros contextos
económicos diferentes a la región, cuyos resultados
encontrados indican, por ejemplo en Brasil no hay evidencia
de la concentración con poder de mercado cuando se utiliza
la variable número de clientes; en España se encontró que
existe una fuerte concentración de las firmas de auditoría en
las empresas que cotizan en bolsa lo cual daría lugar a una
competencia imperfecta y en México se evidenció una alta
concentración que ocasiona una competencia de tipo
oligopolista (p. 4).
El estudio se considera una primera aproximación al
entendimiento de la realidad del mercado de la auditoría en
Ecuador, que busca evaluar el nivel de concentración de las
firmas de auditoría en el mercado ecuatoriano. Esta
afirmación se respalda de la búsqueda sistemática
realizada en las distintas bases de datos, y casos de estudio
realizados en Estados Unidos, Latinoamérica y España, que
sirvan de base para el desarrollo de la presente
investigación. Para Toscano y García (2011) es importante
un análisis de mercado de la auditoría porque permite
evidenciar y evaluar las estrategias con las que cuenta las
sociedades de auditoría, además se tendrá conocimiento de
la estructura del mercado. Los resultados obtenidos podrían
dar lugar a una comparación entre otros mercados de
distintos países de la región.
Metodología
La investigación tiene un enfoque cuantitativo debido a que
se realiza una caracterización estadística y financiera del
mercado de servicios de auditoría, basada en los ingresos
brutos de las actividades de las empresas. Por tal motivo
también se define un alcance descriptivo, puesto que no se
pretende generalizar los resultados a otras actividades
económicas. La técnica de recolección de información
empleada es la revisión de documentos públicos, en tanto
que se obtuvo datos de los estados financieros que se
encuentran disponibles en el portal web de la
Superintendencia de Compañías, para extraer información
relacionada con los ingresos por los servicios de auditoría e
ingresos totales del período.
Se identificaron 643 compañías dedicadas a la prestación
de servicios de auditoría externa en la base de datos de
Superintendencia de Compañías de Ecuador, que se
encuentran catalogadas bajo la Clasificación Industrial
Internacional Uniforme (CIIU) M6920.02 a la fecha de
elaboración del artículo; para la determinación de la
muestra, se aplicó criterios de selección, tales como:
entidades activas, disponibilidad de estados y datos
financieros a 2022. La muestra, tras el filtro de los criterios
previamente mencionados, es una muestra no
probabilística por juicio o crítico, la cual, tras la aplicación de
los criterios de inclusión a la población en estudio, se
constituye por 292 compañías dedicadas a actividades de
preparación o auditoría de las cuentas financieras y examen
y certificación de cuentas. Para el cálculo del grado de
concentración, fue menester de la presente investigación
realizar, inicialmente, un análisis exploratorio de datos de
los ingresos operacionales y posteriormente, el cálculo del
índice de concentración de mercado (ecuación 1), el Índice
de Herfinall-Hisrshman (ecuación 2) y la razón de
concentración de mercado (ecuación 3):
(ecuación 1)
(ecuación 2)
(ecuación 3)
El índice de concentración (ecuación 1) supone una
aproximación generalizada del mercado en estudio, lo que
permite tener una síntesis inicial del grado de
acaparamiento del mercado referente al número de
empresas que ejecutan actividades de auditoría en el país
y su interpretación denota poca concentración del mercado
mientras más cercano a 0 resulte el valor del índice, por el
contrario, mientras más cercano a 1 el índice denota una
concentración fuerte del mercado de auditoría, lo que
implica la existencia de oligopolios o monopolios si el índice
es exactamente 1.
El Índice de Herfinall-Hisrshman (ecuación 2) constituye
una medida empleada en economía para determinar el nivel
y los cambios de concentración en los mercados. Cuando
mayor sea el índice, es mayor la concentración y poder de
las empresas operantes; por el contrario, a medida que se
aproxime al valor cero, se encontrara como mercados
menos concentrados, por tanto, existe un mayor número de
empresas que operan en un mercado y su nivel de
influencia es menor. Para la aplicación del indicador, se
extrajo el valor bruto de ingresos por concepto de servicios
prestados reportados en los estados financieros de las
compañías sujetas a estudio, para posterior, la aplicación e
interpretación de los resultados. Para Carrera et al. (2014),
la utilización del HHI en este tipo de investigaciones es
porque tiene en cuenta todas las auditoras activas, dando
una idea más aproximada del nivel de concentración real (p.
433)
La razón de concentración de mercado (ecuación 3) es un
indicador más enfocado y especializado, el cual se enfoca
en determinar el grado de la concentración de un número
determinado de empresas de servicios de auditoría basada
en los ingresos frente al total de ingresos de todas las
empresas de servicios. Este indicador refiere un grado de
concentración alto de las empresas estudiadas, si el valor
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M. Chicaiza et al. / Boletín de Coyuntura; Nº 42; julio - septiembre 2024; e-ISSN 2600-5727 / p-ISSN 2528 - 7931; UTA-Ecuador; Pág. 26 - 33
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es cercano a 1. Para el presente estudio se realiza un
análisis particularizado para las dos, cuatro, seis y ocho
empresas con mayores ingresos del mercado de auditoría
ecuatoriano, durante el año 2022.
Resultados
Para realizar adecuadamente un diagnóstico sobre la
concentración de las empresas del servicio de auditoría se
ha procedido con un análisis exploratorio de los datos de
ingresos brutos de las actividades de las empresas que se
encargan de estas actividades.
Fuente: elaboración propia a partir de información de la
Superintendencia de Compañías (2023)
Figura 1. Ingresos operacionales del mercado de auditoría
ecuatoriano, año 2022
En la figura 1 se ha determinado de manera inicial, que la
empresa con mayores ingresos es PWT ($13’489.646,47),
seguido de DTT ($8’649.081,10), luego AC ($3’229.615,64)
y BDO ($2’990.469,83) completando las cuatro empresas
con mayores ingresos por actividades de auditoría en el
pas. Las empresas HHC ($1’996.539,20), MA
($1’500.251,33), UHY ($1’150.427,06), FURNARIUS
($994.037,21), también presentan ingresos relevantes por
esta actividad, completando las ocho empresas con
mayores ingresos. Adicionalmente, se puede definir que
después de las 8 empresas con mayores ingresos, las
demás empresas que ejercen actividades de auditoría en el
país tienen una cantidad de ingresos acumulados
significativos ($30’904.304,04), dando un indicio inicial de la
poca concentración de los mercados que se dedican a los
servicios de auditoría.
Esta primera aproximación de los ingresos se describe con
mayor profundidad a través de un análisis exploratorio de
datos de los ingresos operacionales de las empresas.
Tabla 1. Análisis exploratorio de los ingresos operacionales de las
empresas de servicios de auditoría
Media
$ 222.275,25
Mediana
$ 49.874,96
Desviación estándar
$ 981.233,81
Coeficiente de Variación
441%
Curtosis
133,89
Coeficiente de asimetría
10,96
Rango
$ 13’489.645,46
Mínimo
$1,01
Máximo
$ 13’489.646,47
Suma
$ 64’904.371,88
Fuente: elaboración propia a partir de información de la
Superintendencia de Compañías (2023)
5
Nota: La cuota del mercado es el cálculo de las ventas de cada empresa sobre
las ventas totales en el sector de auditoría. PWC =, DTT = DELOITTE & TOUCHE,
A partir de los resultados de la tabla 1, se ha podido
determinar que la tendencia centralizada promedio en el
mercado de servicio de auditorías es registrar ingresos
operacionales de $222.275,25, no obstante, el 50% de las
empresas ha tenido ganancias menores o iguales a
$49.874,96. La dispersión de los datos con respecto al
promedio de ingresos previamente mencionados es de
$981.233,81, con lo que se ha definido un coeficiente de
variación de 441%, refiriendo ingresos ampliamente
dispersos para las empresas de servicios de auditorías. La
empresa con menores ingresos registró $1,01, mientras que
la empresa con mayores ingresos (PWC) registró los
mayores ingresos dentro de este mercado
($13’489.645,46), y el total de ingresos operacionales
aportado por las empresas fue de $64’904.371,88. El
coeficiente de asimetría positivo indica que los valores se
encuentran ampliamente concentrados por sobre el
promedio de ingresos previamente definido, además, el
coeficiente de curtosis de los ingresos, también positivo,
indica una distribución leptocúrtica de los datos, indica que
la variable de ingreso brutos de la empresa se encuentra
concentrando cerca de su promedio, en otras palabras, la
mayoría de ingresos son cercanos al promedio.
El análisis descriptivo de los datos previamente calculado
define que existe una amplia dispersión de los datos, sin
embargo, una concentración de los datos con respecto al
promedio, lo que indica la existencia de empresas con
ingresos atípicos a la tendencia central de los datos
analizados. Estos ingresos atípicos tenderían a ser
superiores al segundo cuartil, e incluso al promedio,
denotado por el coeficiente de asimetría positivo.
Tras el análisis estadístico previo se procede al desarrollo
de un análisis financiero, con fin de responder el problema
de la presente investigación referente al cálculo del grado
de concentración individualizada para las ocho principales
empresas que realizan actividades en servicios de auditoría
en el país y han reportado información.
Tabla 2. Cuota de mercado de auditoría ecuatoriano de las 8
principales empresas, año 2022
5
PWC
DTT
AC
BDO
HHC
MA
UHY
FURNARIUS
20,78%
13,33%
4,98%
4,61%
3,08%
2,31%
1,77%
1,53%
Fuente: elaboración propia a partir de información de la
Superintendencia de Compañías (2023)
Según los resultados observados en la tabla 2, se definió
que PWT es la empresa con mayor cuota de mercado en
cuanto a servicios de auditoría se trata, representando
cerca de un quinto de los ingresos generados por esta
actividad económica (20,78%). A esta le sigue DTT quien
tiene cerca de un octavo de los ingresos por servicios de
auditoría (13,33%). Como porcentajes relevantes de cuota
de mercado se observa el aporte a este indicador de los
ingresos de las empresas AC y BDO (4,98% y 4,61%). A
partir del quinto puesto en ordenamiento de ingresos, las
empresas aportaron un porcentaje relativamente menor de
AC = ASESORIA & CONTROL, BDO = BDO ECUADOR, HHC = HANSEN HOLM Y CO.,
MA = MOORE & ASOCIADOS, UHY = UHY ASSURANCE & SERVICES AUDITORES.
$-
$10.000.000,00
$20.000.000,00
$30.000.000,00
$40.000.000,00
$50.000.000,00
$60.000.000,00
$70.000.000,00
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31
cuota de mercado, siendo las principales en jerarquía de
ingresos, pero con razones poco comparables.
Tabla 3. Indicadores de la concentración del mercado de auditoría
ecuatoriano, año 2022
N
R
HHI
IC
2
IC
4
IC
6
IC
8
292
0,0034
758,4985
0,3411
0,4370
0,4908
0,5239
Fuente: elaboración propia a partir de información de la
Superintendencia de Compañías (2023)
Con respecto a los indicadores de la tabla 3, se ha podido
determinar que el índice de concentración y HHI calculados
para el mercado de auditoría ecuatoriano, resultaron ser
relativamente bajos, lo que indica que los servicios de
auditoría se encontrarían desconcentrados, además, de
que no existe un número ingente de empresas que ofrezcan
estos servicios. No obstante, según el cálculo de la razón
de concentración de mercado para las dos empresas de
mayores ingresos reportados durante el año 2022, se ha
determinado que estas llegan a ocupar poco más de un
tercio de la proporción total del mercado (0,3411), donde la
inclusión de las siguientes dos empresas en orden de
ingresos significa un incremento relevante de la
concentración de mercado, donde se llegó a abarcar cerca
de la mitad del mercado de auditoría (0,4370). La inclusión
de las siguientes cuatro empresas en jerarquía de ingresos
define ya una concentración de apenas poco más de la
mitad del mercado en servicios de auditorías (0,5239), por
lo que se observó ya un crecimiento pequeño en cuanto a
concentración del mercado de estas empresas y las demás
que generan menores ingresos que las primeras cuatro
posicionadas.
Conclusiones
Con los resultados previamente mencionados, se ha podido
inferir que el mercado de auditoría ecuatoriano tiene bajos
índices de concentración, situación que contrasta con el
estudio desarrollado en Perú por Gómez et al. (2022),
donde se observa que cuatro empresas concentran entre el
80% y el 97% del mercado de auditoría, mientras que en el
presente estudio este valor no llega a superar el 50%
tomando en cuenta la misma cantidad de empresas, con lo
que no se podría hablar de un Big Four en el Ecuador. A
pesar de este contraste, se pudo determinar que PWC y
Deloitte coinciden en ser las que mayor cuota de mercado
concentran en ambos países.
En un estudio realizado por Gutiérrez et al. (2019), que
analiza el mercado de auditoría colombiano, las empresas
PWC y DTT constituyen parte del Big Four siendo la primera
y la tercera en cuanto a participación del mercado,
respectivamente, situación parecida a la del mercado
ecuatoriano. En este caso de estudio se llegó a la
conclusión que el mercado de auditoría se encuentra
altamente concentrado, debido a que el HHI calculado sobre
los ingresos operacionales varía entre los 2.620 y los 4.730
puntos en la década pasada; situación contraria a la del
mercado ecuatoriano, donde en el año 2022 se definió un
HHI de 817 puntos indicando un mercado de auditoría poco
concentrado en la actualidad.
Revisando los resultados del estudio del mercado de
auditoría en México realizado por Cervantes (2021), se
determinó que desde el año 2018 al 2020 los índices HHI
variaron entre los 2.400 y los 2.500 puntos, donde DTT tenía
una cuota de participación del mercado del 41%, mientras
que PWC llegaba al 12%, ocupando la primera y tercera
posición en este indicador respectivamente. Según lo
mencionado anteriormente, y a diferencia de las
conclusiones de la presente investigación con enfoque en
Ecuador, el mercado de auditoría mexicano se encuentra
altamente concentrado. En adición, las empresas DTT y
PWC también aparecen dentro de las cuatro empresas con
mayor grado de participación en esta actividad económica.
Finalmente, revisando el estudio de Duh et al. (2020), se
analizaron concentraciones de mercado con información de
los periodos del 2003 al 2012 de diferentes países del globo.
En este estudio se determinó que los mercados de mayor
concentración, medidos con el HHI, se encuentran en
Bangladesh, Bulgaria, Eslovaquia y Túnez quienes tienen
un monopolio en el mercado de auditoría (HHI = 10.000).
Los referentes de la región incluidos en este estudio fueron
Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Perú y Venezuela,
quienes tienen HHI que van desde 7.500 a 9.820 puntos, es
decir, son mercados altamente concentrados en la actividad
económica referente a la auditoría, lo que difiere con la
actualidad del mercado ecuatoriano. Sin embargo, el
enfoque de este estudio, además indica que se determinó
que existe una relación significativa y directamente
proporcional entre el nivel de concentración de mercado de
auditoría y el nivel de corrupción del país de acuerdo con
los índices de transparencia internacional, lo que puede ser
el punto de partida para nuevas investigaciones con el fin
de corroborar y profundizar en estas aseveraciones con
información actualizada.
La concentración de mercado resulta un tema de estudio
relevante al momento de realizar estudios de mercado con
la formalidad pertinente. La principal conclusión de este
estudio refiere a que el mercado de auditoría en el Ecuador,
según la información del año 2022, se encuentra
desconcentrado. Debido a esto, se infiere que este mercado
es bastante competitivo, y resulta ser una actividad
económica para tomar en cuenta por posibles inversores, e
incluso se puede concluir que el emprendimiento en los
servicios de auditoría y contabilidad es factible. Las
empresas PWC y Deloitte acaparan la mayor parte del
mercado del servicio de auditorías, sin llegar a ser un
oligopolio, puesto que las siguientes empresas en orden de
ingresos aportan una significativa cuota de mercado,
situación que diferencia el mercado ecuatoriano con la
tendencia de concentración regional e internacional.
En este contexto, claramente las B4 cuentan con una
importante presencia en el mercado; sin embargo, es
menester destacar que se excluye a KPMG y Ernest &
Youg, ya que no operan en el territorio ecuatoriano. A pesar
de que el mercado este abarcado por 2 de las B4, no se
logra concentrar el 50% entre las dos, sino más bien se
logra identificar que existen otras compañías dedicadas a
este negocio que han logrado tener presencia a nivel
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Concentración del mercado de servicios de auditoría en Ecuador, año 2022
Concentration of the audit services market in Ecuador, year 2022
32
nacional, una de ellas es BDO; una firma de auditoría no Big
Four. Entre las cualidades para permanecer y destacar en
el mercado ha sido los años de experiencia y la fidelización
de sus clientes. A pesar de que el mercado de auditoría en
el país no se encuentra concentrado de acuerdo a los
resultados del índice HHI, apenas 8 de 292 empresas se
destacan en el sector, mientras que las demás firmas se
encuentran con 1% o menos de concentración. En este
segmento de mercado también se ha identificado un alto
número de compañías que han entrado en procesos de
disolución y liquidación, asimismo, sociedades que se van
creando en los últimos 5 años. La residencia de las firmas
de auditoría se concentra en las ciudades de Quito,
Guayaquil y Cuenca.
En conclusión, el mercado de auditoría de Ecuador no se
encuentra concentrado, dado a los resultados técnicos del
índice objeto de estudio, pero se logra visualizar una
tendencia de contratación que gira alrededor de las
empresas más grandes, y a pesar de que la norma no
regula la rotación obligatoria de firmas de auditoría, las B4
claramente lideran el mercado. Por otro lado, los auditores
independientes o firmas de auditoría pequeñas en auge
tienen dificultades para incursionar en la rama de negocio
por las limitaciones de capital, tecnología, experiencia y
otros factores que dominan las B4 o firmas regionales. La
falta de regulación hacia este segmento de mercado
también contribuye a marcar la tendencia hacia estas
compañías reconocidas a nivel mundial.
Entre ideas para futuros estudios a partir de este trabajo de
investigación, se propone buscar una relación entre la
concentración de mercado y calidad de auditoría, además,
se plantea un abordaje más específico sobre los factores
que las empresas toman en cuenta para la elección y
contratación de la firma de auditores externos que prestarán
los servicios de atestiguamiento a los estados financieros.
Estas propuestas tienen la visión de contrastar las
conclusiones de este trabajo que permita esclarecer los
factores de concentración de mercado en Ecuador.
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