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CAPTACIONES Y COLOCACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO DE TUNGURAHUA
COMPARATIVO
UN ANÁLISIS
El sistema nanciero constituye un motor fundamental en la
economía de un país, porque canaliza el ahorro hacia la inver-
sión, ayudando al desarrollo de las actividades económicas, por
intermedio del direccionamiento de los ahorros de las personas,
a quienes tienen la necesidad de disponer de estos recursos, y
destinarlos a la producción o consumo.
En el Ecuador el sistema nanciero está conformado por las ins-
tituciones nancieras privadas y públicas, las de servicios nan-
cieros y servicios auxiliares.
En el presente artículo se analizan las captaciones y colocacio-
nes de los establecimientos nancieros privados regulados por
la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, que son
los Bancos, Sociedades Financieras y Asociaciones Mutualis-
tas de Ahorro y Crédito para la Vivienda. Es importante mencio-
nar que las Cooperativas de Ahorro y Crédito forman parte del
mencionado grupo, pero a partir de enero del 2013 pasaron a
ser controladas por la Superintendencia de Economía Popular
y Solidaria.
2013 2014 2013 2014 2013 2014
BancosPrivados 21.617.102.868$ 23.314.472.255$ 16.010.809.827$ 17.661.722.770$ 0,74 0,76
Mutualistas 493.705.099$ 555.959.620$ 377.721.577$ 411.196.235$ 0,77 0,74
SociedadesFinancieras 869.599.068$ 941.431.079$ 1.264.435.508$ 1.226.690.100$ 1,45 1,30
TipodeInstitución
FinancieraPrivada
Colocaciones
COL/CAP
Captaciones
Elaboración: OBEST
Fuente: SuperintendenciadeBancosySeguros
La relación entre colocaciones y captaciones se entiende como
el movimiento de ujos nancieros privados en el país. (Barrera,
A., Gallegos, F. y Rodríguez, L., 1999:164) La captación signica
recibir dinero de las personas independientemente de su razón
social, es decir, son los depósitos, sean estos de cualquier tipo:
ahorro, corriente, plazo jo, entre otros, mientras que las coloca-
ciones ponen en circulación dinero en la economía por medio de
los créditos de cualquier índole consumo, microcrédito, vivien-
da, comercial, educativo. (Blossiers, J., 2013:100)
Los promedios mensuales acumulados de captaciones y co-
locaciones de los Bancos Privados a nivel nacional, de ene-
ro-agosto 2014 respecto al mismo periodo del año 2013, mues-
tran el siguiente comportamiento; respecto a las captaciones, el
más representativo es el de mutualistas que tuvo un incremento
del 12,61%, le siguen las sociedades nancieras con el 8,3% y
los bancos privados con el 7,9%; en el caso de las colocacio-
nes los bancos privados registran un crecimiento del 10,3%, las
mutualistas 8,9%, mientras que diferente comportamiento se
evidencia en las sociedades nancieras que decrecieron en 3%.
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
Tabla 1. Captaciones y colocaciones de las instituciones nancieras privadas a nivel nacional, enero – agosto periodo 2013 – 2014
EN DÓLARES
Al establecer la relación de las colocaciones sobre las capta-
ciones se observa que en el Ecuador en bancos privados y mu-
tualistas las captaciones son mayores a las colocaciones, esto
quiere decir que, en bancos privados en el año 2013 por cada
dólar captado se colocó 0,74 dólares y en mutualistas de cada
dólar captado se colocaron 0,77 dólares. En sociedades nan-
cieras el escenario es diferente, en donde en el año 2013 se
colocaron 1,45 dólares por cada dólar captado y en el año 2014
se colocó 1,30 dólares por cada dólar captado, mostrando una
desaceleración con respecto al 2013.
De acuerdo a la Secretaria Nacional de Planicación y Desarro-
llo SENPLADES, la zona de planicación 3 centro del país que
está conformada por las provincias de Tungurahua, Cotopaxi,
Chimborazo y Pastaza. El comportamiento de las captaciones
y colocaciones entre los años 2014-2013, en el periodo ene-
ro-agosto de cada una de las provincias de la zona centro se
describe a continuación:
En la provincia de Tungurahua se evidencia incremento de cap-
taciones de las siguientes instituciones nancieras: bancos pri-
5
vados (4,6%) y mutualistas (17,9%), las sociedades nancieras
presentan decrecimiento de 4,4%. Para el caso de colocaciones
el crecimiento fue para todas las instituciones, bancos privados,
mutualistas y sociedades nancieras con 1,6%, 20,4% y 5%
respectivamente.
En Cotopaxi aumentaron las captaciones de bancos privados
en 1,2%, mutualistas 6,7% y sociedades nancieras 2,2%, las
colocaciones evidencia un crecimiento signicativo en bancos
privados de 32,8%, y las mutualistas decrecieron en 2,4% mien-
tras que el comportamiento de las sociedades nancieras no
varió.
Al analizar la provincia de Chimborazo se observa crecimiento
en captaciones de bancos privados y mutualistas con 4,3% y
4,2% respectivamente, las sociedades nancieras disminuyeron
1,5%. En cuanto a colocaciones el crecimiento es similar para
bancos privados y mutualistas, los primeros crecen en 6,5% y
las mutualistas en 6,2%, las sociedades nancieras crecen tam-
bién en 60,3% respecto al año 2013.
Por último para la provincia de Pastaza el escenario fue positi-
vo con aumento de 14,6% en captaciones y colocaciones, en
bancos privados.
Tabla 2. Captaciones y colocaciones de las instituciones nancieras privadas Zona 3 Centro, enero – agosto periodo 2013 – 2014
EN DÓLARES
TipodeInstitución
FinancieraPrivada
Captaciones
Colocaciones
COL/CAP
Tungurahua
Tungurahua
Cotopaxi
Cotopaxi
Chimborazo
Chimborazo
Pastaza
Pastaza
Elaboración: OBEST
Fuente: SuperintendenciadeBancosySeguros
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
La provincia que tiene una mayor relación entre colocaciones
frente a captaciones en función del coeciente calculado en
bancos privados es la provincia de Cotopaxi, los bancos priva-
dos colocaron 1,06 dólares y 1,39 dólares por cada dólar cap-
tado en los años 2013 y 2014 respectivamente. Tungurahua es
la provincia con mayor coeciente colocaciones/captaciones en
mutualistas, en el año 2013 colocaron 1,05 dólares por cada
dólar captado y 1,07 dólares en el año 2014. En el caso de so-
ciedades nancieras la provincia de Chimborazo se destaca con
9,81 dólares colocados por cada dólar captado en el año 2013
y 15,97 dólares en el año 2014.
En el periodo enero – agosto del año 2014, esta zona representa
en promedio mensual acumulado de captaciones de los Bancos
Privados 4,2%, Mutualistas 9,2% y las Sociedades Financieras
10%. Las colocaciones de Bancos Privados 5,5%, Mutualistas
8,3% y las Sociedades Financieras 8,1% del total nacional.
6
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
Figura No.1 Captaciones y colocaciones según tipo de institución financiera Zona 3 Centro
Promedios acumulados enero-agosto 2013-2014
En miles de dólares
7
ANÁLISIS DE CAPTACIÓN Y COLOCACIÓN EN LA PROVINCIA DE TUNGURAHUA
BANCOS PRIVADOS
En la provincia de Tungurahua operan 14 instituciones bancarias,
durante enero – agosto del año 2014 captaron de los diferen-
tes sectores de la economía un promedio acumulado de USD.
566’065.690 y colocaron USD. 503’541.669, lo que muestra que
alrededor de un 11% de dinero en poder del sector de interme-
diación nanciera estaría dejando de colocarse en la provincia,
indicador que en comparación con el año pasado ha incremen-
tado en 3% reejando una disminución de colocaciones frente
a las captaciones recibidas. Con respecto a igual periodo del
año anterior, las captaciones advierten un incremento de USD.
25’028.363 (4,6%) y las colocaciones USD. 7’953.624 (1,6%).
Entre los mencionados periodos el coeciente de colocaciones
varía en sentido descendiente de 0,92 a 0,89. (Ver tabla 3)
Período Captaciones Colocaciones Col/Cap
EneroAgosto2013 541.037.327,47$ 495.588.044,99$ 0,92
EneroAgosto2014 566.065.690,22$ 503.541.669,47$ 0,89
Elaboración: OBEST
Fuente: SuperintendenciadeBancosySeguros
Tabla 3. Captaciones y colocaciones de bancos privados en Tungurahua
EN DÓLARES
Tabla 4. Bancos Privados: captaciones y colocaciones por institución en
Tungurahua enero – agosto 2014
PROMEDIO ACUMULADO EN DÓLARES
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
En los primeros ocho meses del año el decrecimiento promedio
mensual de captaciones es de 5,1%, en tanto que las coloca-
ciones se incrementaron a un ritmo del 2,0%.
Los bancos con una mayor participación con respecto al to-
tal de captación de recursos son: Pichincha (30,6%), Guayaquil
(11,6%), Produbanco (11,1%), Pacíco (10,7%) y Austro (9,7%);
mientras que en colocaciones los primeros lugares ocupan: Pi-
chincha (28,3%), Procredit (11,1%), Produbanco (10,9%), Gua-
yaquil (10,2%) e Internacional (8,8%).
Al relacionar colocaciones frente a captaciones por banco, los
que demuestran niveles inferiores al promedio general (0,78) del
sector son: Capital (0,15), Solidario (0,19), Pacíco (0,55), Pro-
merica (0,59), Pichincha (0,66), y Guayaquil (0,77). Ver tabla 4.
[1] En cuanto a colocaciones no se registran datos de enero a junio, y en captaciones no se dis-
ponen de datos de enero y febrero por tanto no están considerados en los cálculos promediados
ni se presenta la relación COL/CAP
[2] No se registran datos de colocaciones en el mes de febrero, por tanto no están cosniderados
en los cálculos promediados, ni se presenta la relación COL/CAP
[3] No se registran datos de captaciones en el mes de agosto, por tanto no están cosniderados
en los cálculos promediados, ni se presenta la relación COL/CAP
[4] No se registran datos de captaciones en el mes de agosto, por tanto no están cosniderados
en los cálculos promediados, ni se presenta la relación COL/CAP
Las captaciones y colocaciones de los bancos privados en Tun-
gurahua frente al total nacional representan el 2,4% y 2,9% res-
pectivamente.
SOCIEDADES FINANCIERAS
En las Sociedades Financieras, durante los primeros ocho me-
ses del 2014, el promedio acumulado de captaciones fue de
USD. 88’619.297,53, mientras que el de colocaciones alcanzó la
cifra de USD. 74’134.718,83. Las colocaciones frente a las cap-
taciones representan 0,84, lo que quiere decir que un 16,34%
de recursos nancieros dejaron de colocarse en la provincia,
mostrando un crecimiento respecto al año anterior (23,88%) en
el mismo periodo de análisis.
Comparando con enero – agosto 2013 las captaciones han dis-
minuido en USD. 4’096.611,15 (4,4%) y las colocaciones se han
incrementado en USD. 3’556.560,88 (5,0%)
$
$100.000.000
$200.000.000
$300.000.000
$400.000.000
$500.000.000
$600.000.000
$700.000.000
Enero Febrero Ma rz o A br il Mayo Junio J ulio A go s to
Captaciones
$596.874.152 $590.188.168 $592.052.458 $602.037.135 $599.651.081 $597.549.696 $552.874.009 $397.298.822
Colo caciones
$474.333.739 $428.158.377 $513.552.416 $511.971.272 $515.758.467 $522.058.778 $530.633.400 $531.866.907
FiguraNo.2
Captaciones ycolocaciones Bancos Privados Tungurahua
promediomesualendólaresenero agosto20132014
Cap taciones Colocaciones
Fuente: Superintendencia deBancosySeguros
Elaboración: OBEST
Entidad Colocaciones % Captaciones % COL/CAP
Bancodesarrollo [1] 5.683.639,75$ 1,1% 3.052.202,13$ 1%
Banco Austro 44.914.189,79$ 8,7% 57.358.288,32$ 10% 0,78
Banco Bolivariano 17.849.286,27$ 3,5% 18.434.908,60$ 3% 0,97
Banco Capital 1.226.645,16$ 0,2% 8.106.498,00$ 1% 0,15
Banco de Guayaquil 52.252.213,50$ 10,2% 68.240.622,32$ 12% 0,77
Banco de Machala 9.758.876,94$ 1,9% 11.295.466,81$ 2% 0,86
Banco del Pacifico 34.554.006,72$ 6,7% 62.957.195,57$ 11% 0,55
Banco Internacional [2] 44.990.381,81$ 8,8% 44.579.852,18$ 8%
Banco Pichincha [3] 145.532.899,38$ 28,3% 180.299.311,18$ 31%
Banco Procredit 57.054.253,67$ 11,1% 17.325.803,57$ 3% 1,71
Banco Promerica 20.644.306, 54$ 4,0% 34.623.156,06$ 6% 0,59
Banco Solidario 23.239.256,48$ 4,5% 17.440.844,84$ 3% 0,19
Banco de la Producción 55.728.241,02$ 10,9% 65.602.183,57$ 11% 0,85
Banco Sudamericano [4] -$ 0,0% 56.938, 85$ 0% -
TOTAL 513.428.197,01$ 100,0% 589.373.272,00$ 100% 0,87
Tabla 5. Captaciones y colocaciones de Sociedades Financieras en
Tungurahua
EN DÓLARES
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
Período Captaciones Colocaciones Col/Cap
EneroAgosto2013 92.715.908,68$ 70.578.157,96$ 0,76
EneroAgosto2014 88.619.297,53$ 74.134.718,83$ 0,84
Elaboración: OBEST
Fuente: SuperintendenciadeBancosySeguros
8
Tabla 7. Captaciones y colocaciones de mutualistas en Tungurahua
EN DÓLARES
Tabla 6. Sociedades Financieras: captaciones y colocaciones por
institución en Tungurahua enero – agosto 2014
PROMEDIO ACUMULADO EN DÓLARES
Tabla 8. Mutualistas: Captaciones y Colocaciones por Institución
Tungurahua enero – agosto 2014.
PROMEDIO ACUMULADO EN DÓLARES
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: OBEST.
Dentro de los primeros ocho meses del año 2014 las captacio-
nes han crecido a un ritmo promedio mensual de 0,8% y las
colocaciones a un 1,7%.
De entre las sociedades nancieras que operan en Tungurahua,
UNIFINSA reeja la mayor participación tanto en captaciones
como en colocaciones 92,1% y 90,6% respectivamente. LEA-
SINGCORP presenta una participación de 9,4% en colocacio-
nes y DINERS CLUB 7,9% en captaciones.
Con respecto al mercado nacional de las sociedades nancie-
ras, Tungurahua tiene una participación de 9,4% en captaciones
y 6% en colocaciones.
MUTUALISTAS
Entre enero y agosto de 2014, las Mutualistas que operan en Tun-
gurahua captaron como promedio acumulado un valor de USD.
15’204.682,66, y colocaron USD. 16’325.192,88, es decir, las co-
locaciones superaron a las captaciones en 7,4%. Con respecto a
igual periodo del año 2013, las captaciones se han incrementado
en USD. 2’306.547,84 y las colocaciones en USD. 2’768.188,42
que equivalen a 17,9% y 20,4% respectivamente, mientras que el
índice de colocaciones se ha incrementado de 1,05 a 1,07.
Período Captaciones Colocaciones Col/Cap
EneroAgosto2013 12.898.134,82$ 13.557.004,46$ 1,05
EneroAgosto2014 15.204.682,66$ 16.325.192,88$ 1,07
Elaboración:
Fuente: SuperintendenciadeBancosySeguros
El crecimiento promedio mensual de captaciones entre enero y
agosto del presente año es de 2,1% y de colocaciones del 0,8%.
La institución con mayor participación tanto en captaciones
como en colocaciones es la Mutualista Ambato, ocupando el
segundo lugar la Mutualista Pichincha.
En relación al total nacional, las captaciones realizadas por las
mutualistas de la provincia de Tungurahua representan el 2,7%,
en tanto que las colocaciones tienen una participación del 4%.
Elaboración:
Econ. Juan Pablo Martínez Mesías
Econ. Ana María Sánchez Tobar
$
$2.000.000
$4.000.000
$6.000.000
$8.000.000
$10.000.000
$12.000.000
$14.000.000
$16.000.000
$18.000.000
E ne ro Febrero Mar zo Abr il May o Junio Julio Ag osto
Captaciones*
$13.402.925 $13.223.939 $13.215.643 $13.360.382 $13.863.308 $14.566.189 $14.637.208 $16.141.675
Colocaciones*
$14.617.674 $14.666.911 $14.533.231 $14.999.051 $15.196.580 $14.818.391 $15.105.924 $15.591.027
FiguraNo.3
Captaciones y colocaciones Mutualistas Tungurahua
promediomensualendólaresenro agosto20132014
Cap taciones* Colocaciones*
Fuente: Superintendencia deBancosySeguros
Elaboración : OBEST
Entidad Captaciones % Colocaciones % COL/CAP
Mutualista Ambato 11.409.284,09$ 75,0% 9.966.098,05$ 61,0% 0,87
Mutualista Pichincha 3.795.398,57$ 25,0% 6.359.094,82$ 39,0% 1,68
TOTAL 15.204.682,66$ 100,0% 16.325.192,88$ 100,0% 1,07
$
$10.000.000
$20.000.000
$30.000.000
$40.000.000
$50.000.000
$60.000.000
$70.000.000
$80.000.000
$90.000.000
$100.000.000
Enero Febrero M a rz o A br il Ma yo Junio J u l io A go s to
Captaciones *
$88.947.606 $90.020.610 $90.084.185 $90.102.498 $90.708.204 $92.735.554 $91.572.947 $91.169.221
Colo caciones*
$72.739.381 $68.473.497 $71.880.591 $71.750.448 $72.628.612 $73.828.348 $73.667.093 $73.883.538
FiguraNo.4
Captaciones ycolocaciones Sociedades Financieras Tungurahua promediomensual
endólaresenero agosto 20132014
Cap taciones* Colocaciones*
Fuente: Superintendencia deBancosySeguros
Elaboración: OBEST
Entidad Captaciones % Colocaciones % COL/CAP
Sociedad Financiera Leasingcorp 564,22$ 0,001% 6.990.796,65$ 9,4% 12.390,13
Unifinsa Sociedad Financiera 81.585.492,14$ 92,1% 67.143.922,19$ 90,6% 0,82
Sociedad Financiera Diners Club 7.033.311,70$ 7,9% -$ 0,0% -
TOTAL 88.619.368,06$ 100,0% 74.134.718,83$ 100,0% 0,84
Referencias:
• BARRERA, A., GALLEGOS, F. y RODRÍGUEZ, L., Ecuador: un modelo para [des] armar, (1999)
• BLOSSIERS, J., Manual de derecho bancario, (2013)
• Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, Sistema nanciero, Estadísticas, Bancos privados, sociedades nancie-
ras, mutualistas, captaciones y colocaciones (en línea), disponible en: http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/
Reglamento%20Ley%20de%20Inst.%20Financieras.pdf